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Optimal inference in cointegrated systems. (English) Zbl 0729.62104

Les systèmes étudiés sont des séries chronologiques vectorielles du type: \[ Y_{1t}=BY_{2t}+ u_{1t},\quad \delta Y_{2t}= u_{2t}, \] où Y et u sont des vecteurs partitionnés à \(n=n1+n2\) composantes, ce dernier constituant une série stationnaire et B étant une matrice (n1\(\times n2)\) de coefficients. L’objet est d’établir des liens entre ces systèmes (cointegrated), les modèles VAR (vector autoregression) et ECM (error correction models).
Plus précisément, deux objectifs sont visés: l’étude asymptotique des propriétés des estimateurs du maximum de vraisemblance pour de tels systèmes; une condition suffisante est en particulier mise en évidence qui permet de se ramener au cas LAMN (locally asymptotically mixed normal). Le second objectiv traite des méthodes à mettre concrètement en oeuvre pour l’estimation de tels systèmes. Le texte est touffu, comporte de nombreuses remarques, tous les résultats avancés étant démontrés en annexe.

MSC:

62P20 Applications of statistics to economics
62F12 Asymptotic properties of parametric estimators
62M10 Time series, auto-correlation, regression, etc. in statistics (GARCH)
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